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TQuant Lab 量化投資月報—利用Alphalens做因子分析 ( 二 ) !

‍量化投資第 8 期

Quantitative Investment

精選主題

因子策略是投資中不可或缺的工具，透過選擇與市場相關的因子，投資者可更準確預測資產回報，簡化市場模擬，並優化投資決策。

本系列文章以 Alphalens 探討因子對市場的影響，涵蓋「外資資金」、「價值因子」與「價量因子」等主題。如果想把想法付諸因子分析，可利用 TQuant Lab 的 alphalens-tej 工具，快速查詢 TEJ 數據，輕鬆驗證因子表現，提升策略效率。

威廉指標是最早被應用於判斷市場價格是否處於超買或超賣狀態的指標，投資人常使用的 KD 線等其它一樣用於判斷超買或超賣的指標是在威廉指標的基礎上發展出來的。

本文採用威廉指標來判斷股票超買超賣的時機點，並利用 TQuant Lab 進行回測，回測結果發現績效超越大盤 !?

📖 TEJ 研究專題 – 利用 Alphalens 做因子分析 - 以放空因子為例 (II)

在進行量化交易前，投資者往往需要進行大量分析來確保策略的可行性。然而，在資訊量爆炸的情況下，資料處理與分析工作既耗時又繁瑣，對於新手來說即使是起點也是居高不下。

而 TQuant Lab 中的 Alphalens-tej 套件就是一個因子分析的工具！若能妥善運用便可以大幅降低資訊的消耗。

本篇文章利用 Alphalens 工具進行因子分析，聚焦於報酬率分析，以探討放空因子的有效性與穩定性。我們認為 Alphalens 是一個不錯的分析工具，並延續前篇研究，介紹資訊係數分析（Information Coefficient Analysis）及周轉率分析。

重要資訊

在現代金融市場中，程式交易逐漸成為投資者提升效率與降低風險的重要工具。也有越來越多的券商開始提供 API 服務，讓投資人能夠自動化下單，快速反應市場變動。

本次將介紹如何利用元富證 API 進行自動化下單，並結合 TQuant Lab 的策略，實際操作展示如何透過程式化的方式優化投資決策。透過這套流程，投資者能夠更好地掌握市場機會，提升投資績效。

社群推播

TEJ 很榮幸這次有機會到國立臺北商業大學及國立彰化師範大學，和同學們介紹 TQuant Lab 的應用，並進行了一場乾貨滿滿的量化財金饗宴。除了與同學們分享如何運用 TQuant Lab 執行量化金融分析外，也讓大家對於策略開發與回測有更深了解！

下半場更是分享了巴菲特企業的選股五大條件、布林通道的判斷等，為自己的選股建立堅固的「護城河」！歡迎各校與 TEJ 聯繫舉辦量化工作坊！

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