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一目均衡表策略,一套自成體系的技術分析指標
一目均衡表(又稱雲帶圖,いちもくきんこうひょう、英:Ichimoku Kinko Hyo) 是由日本記者細田悟一發明,但當時並沒有對外公開。過了 40 年後,在 1975 年以後的 6 年間,細田悟一用筆名一目山人以「一目均衡表」為名發表了七本系列著作,在其中詳細講解了這個指標與其交易系統背後的哲學思想。
本次一目均衡表策略運用一目均衡表(雲帶圖)之三役好轉進行模擬回測,搭配移動止損測試可獲利性。全文連結
ESG ETF 該買嗎?ESG ETF 的回測表現
ESG是聯合國全球契約在 2004 年提出的一個概念,ESG 中文分別是「環境保護」、「社會責任」以及「公司治理」,而這3大支柱是作為評估企業永續經營的重要指標,也是投資人關注的重要議題之一。
本文將選擇市場前 4 大熱門 ESG ETF 作為投資標的。全文連結
📖 TEJ 研究專題–量化投資「財務資料」對了嗎?
在進行回測前,到底該注意資料的哪些潛在問題呢?
一、下市公司的考量
讀者不妨猜猜,2010 年臺灣市值前 500 大之公司,有多少公司在 2019 年前就已經下市了?答案揭曉,約有 51 家公司下市,占比逾十分之一,其中包含受併購下市的榮化(1704)、思源(2473),也有財報踩雷下市的公司,如必翔(1729)、綠能(3519)。在 2019 年的這個時間點,要自公開資訊尋找前述公司的資料未必容易,投資人的報酬率就失真了。
二、日期正確性—股價與財務轉換頻率及日期的配對
以公開資料執行量化投資時,有一件須特別處理的事,就是轉換頻率。台灣的上市公司股價是日資料,而財務報表是季資料(一年 4 次),所以要將財務報表轉換為日頻率。由於台灣上市公司都是曆年制(俗稱的 12 月制),因此對台灣財務報告發布流程不熟悉的人,會直接以財報截止日與股價進行配對(即 2018/12/31 財報對應 2018/12/31 的股價)。此種作法就如同在 2018/12/31 坐時光機去未來拿到 2018 年度財務報告。
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